Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов
Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов
Дисклеймер

Данный обзор является аналитическим и не является прогнозом или торговой рекомендацией.

Фьючерсные отчеты — полезный для трейдеров инструмент, помогающий уловить настроения среди крупных игроков и дополнить видение рыночной ситуации. О том, какие настроения царят в стане биткоин-китов, специально для ForkLog рассказал автор образовательного курса по трейдингу Дмитрий Перепелкин.

Стагнация затягивается. Цена биткоина все еще остается в диапазоне $8700-$10 000. Две попытки пробить уровень $10 000 (7 мая и 1 июня) не увенчались успехом. Кроме ложных пробоев, цена трижды тестировала эту отметку. Рубеж в $10 000 с каждой неудачей приобретает все большее значение с точки зрения технического анализа.

Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов

Пробитие и закрепление цены как минимум на несколько дней выше этого уровня  откроет дорогу выше. Разберем, что происходит в стане институционалов на Чикагской товарной бирже (CME).

За период со 2 по 9 июня в разделе Asset Managers зафиксировали 435 длинных позиций против 214 шорт-позиций. Положение дел почти не изменилось в сравнении с картиной за период с 26 мая по 2 июня — разница составила всего 12 лонг-контрактов (423 против 214).

В разделе Leveraged Funds сохраняется перевес шорт-трейдеров. Отрыв в пользу медведей составляет 47%. Крупные игроки ожидают развязки истории вокруг уровня $10 000.

Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов

За отчетный период с 9 по 16 июня в разделе Asset Managers соотношение между лонг- и шорт-позициями изменилось: прибавилось 80 шорт-контрактов. В стане Leveraged Funds отрыв в пользу коротких позиций сохранился.

Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов

За оба периода (со 2 по 16 июня) цена биткоина просела на 6,5%. Трейдеры на бирже Bitfinex сократили лонг-позиции на 27%. Динамика шорт-позиций осталась неизменной, несмотря на падение актива. Трейдеры предпочитают находится вне позиции. Как говорится, «на заборе». Что вполне разумно, учитывая текущую ситуацию.

Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов

Для более точного анализа рыночных настроений важно оценить ситуацию на рынке опционов. С помощью данных биржи Deribit можно определить, какую цену ожидают большинство трейдеров в будущем. В примере ниже я взял опционы с окончанием до 3 июля.

По strike-цене трейдер может купить (call) или продать (put) биткоин в день экспирации. С левой стороны расположены call-опционы. Их трейдеры покупают, если ожидают цену выше strike-цены ко дню экспирации.

Биткоин-опционы бьют рекорды, а биржи соревнуются за этот сегмент. Рассказываем, что это за инструменты и как они работают

Предположим, трейдер A решил купил call-опцион со strike-ценой в $11 000. Если к 3 июля цена будет выше $11 000, то трейдер заработает на разнице. Противоположная логика работает с put-опционами.

В колонке Vol (объем) мы видим, что большинство трейдеров торгуют call-опционами в диапазоне от $10 500 до $11 250. Об этом свидетельствует открытый интерес в 163,9 контрактов для $10 500, 125,5 для $10 750, 385 для $11 000, 223,1 для $11 250. Некоторые спекулянты ожидают цену выше $10 500 в день экспирации.

Трейдер рассказал, что происходит на рынках биткоин-фьючерсов и опционов

В разделе put-опционов мы видим, что $8250-$9000 является уровнем основного интереса. Это говорит об интересе к падению ниже $8500. Исходя из анализа опционов, уровни $8500 и $11 000 является ключевыми рубежами.

Фьючерсный анализ является лишь частью комплексного анализа. Принимать торговые решения только на основе фьючерсного анализа ни в коем случае нельзя. Рынок биткоина очень волатилен, не забывайте про риск-менеджмент, хеджирование и диверсификацию.

Подписывайтесь на новости Forklog в Facebook!

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

SeoWork